Роль инвестиций в развитии экономики

Самое важное по тематике: "Роль инвестиций в развитии экономики" от профессионалов. Здесь собрана вся информация и полностью раскрыта тема. В случае возникновения вопросов - задавайте их дежурному специалисту.

Роль инвестиций в функционировании экономики

Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, так как вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.

Инвестиции находятся в определенной зависимости от фактора экономического роста.

Валовые инвестиции выступают как совокупный объем инвестиций, направленных на приобретение средств производства, новое строительство, прирост товарно-материальных запасов в течение определенного периода. Чистые инвестиции отражают объем валовых инвестиций, уменьшенный на величину амортизационных отчислений.

Динамика показателя чистых инвестиций является индикатором состояния экономики: величина чистых инвестиций показывает, в какой фазе развития находится экономика страны. Если объем валовых инвестиций превышает объем амортизационных отчислений и, следовательно, чистые инвестиции представляют собой положительную величину, прирост производственного потенциала обеспечивает расширенное воспроизводство, экономика находится в стадии подъема, растущей деловой активности.

При равенстве валовых инвестиций и амортизационных отчислений, то есть нулевом значении чистых инвестиций, в экономику в данном периоде поступает такое же количество инвестиционных средств, какое и потребляется, имеет место простое воспроизводство общественного продукта, характеризующееся отсутствием экономического роста.

Если величина валовых инвестиций меньше суммы амортизационных отчислений, показатель чистых инвестиций является отрицательной величиной. Сокращение инвестиций вызывает уменьшение производственного потенциала и, как следствие, экономический спад.

По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на: прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая прединвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции;

косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании) аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

Воспроизводство средств производства может осуществляться в одной из следующих форм инвестиций:

новое строительство, или строительство предприятий, зданий, сооружений, осуществляемое на новых площадках и по первоначально утвержденному проекту;

[2]

расширение действующего предприятия — строительство вторых и последующих очередей действующего предприятия, дополнительных производственных комплексов и производств, строительство новых либо расширение существующих цехов с целью увеличения производственной мощности;

реконструкция действующего предприятия — осуществление по единому проекту полного или частичного переоборудования и переустройства производств с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования с целью изменения профиля, выпуска новой продукции;

техническое перевооружение — комплекс мероприятий, направленных на повышение технико-экономического уровня производства отдельных цехов, производств, участков.

Инвестиции в бизнес — реальное экономическое инвестирование, имеющее главным мотивом извлечение прибыли и означающее приобретение для этих целей производственных активов. Экономическое инвестирование означает организацию производственного процесса с целью извлечения прибыли, то есть создание производственных мощностей и наем рабочей силы. Экономическим инвестированием является любое вложение средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг, для извлечения прибыли при нормальном риске.

Различаются также две категории вложений по критерию, указывающему на то, чем именно они инициированы. В зависимости от мотивов вложения подразделяются на: стимулируемые, то есть вызванные ростом прибыли и спроса; автономные, включающие в себя частные вложения, связанные с инновациями или долгосрочными программами, и государственные.

Инвестиции различаются также по степени риска. Под риском понимается возможность того, что абсолютная либо относительная величина прибыли на инвестицию окажется меньше ожидаемой, иначе говоря, термин «риск» означает возможность получения нежелательного результата. Чем шире разброс абсолютных либо относительных значений прибыли на вложенные средства, тем больше риск, и наоборот. Инвестиции с низким риском считаются безопасным средством получения определенного дохода, инвестиции с высоким риском, напротив, считаются спекулятивными.

Терминами инвестирование и спекуляция обозначаются два различных подхода к инвестированию. Под первым понимается процесс покупки ценных бумаг и других активов, о которых можно с уверенностью сказать, что их стоимость останется стабильной и на них можно будет получить не только положительную величину дохода, но даже предсказуемый доход. Что касается спекуляции, то она состоит в осуществлении операций с такими же активами, но в ситуациях, когда их будущая стоимость уровень ожидаемого дохода весьма ненадежны.

Инвестирование представляет собой процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения. Движение инвестиций включает две основные стадии. Содержанием первой стадии «инвестиционные ресурсы- вложение средств» является собственно инвестиционная деятельность. Вторая стадия «вложение средств- результат инвестирования» предполагает окупаемость осуществленных затрат и получение дохода в результате использования инвестиций. Она характеризует взаимосвязь и взаимообусловленность двух необходимых элементов любого вида экономической деятельности: затрат и их отдачи.

С одной стороны, экономическая деятельность связана с вложением средств, с другой стороны, целесообразность этих вложений определяется их отдачей. Без получения дохода отсутствует мотивация инвестиционной деятельности, вложение инвестиционных ресурсов осуществляется с целью возрастания авансированной стоимости. Поэтому инвестиционную деятельность в целом можно определить как единство процессов вложения ресурсов и получения дохода в будущем.

При вложении капитальных ценностей в реальный экономический сектор с целью организации производства движение инвестиций на стадии окупаемости затрат осуществляется в виде индивидуального кругооборота производственных фондов, последовательной смены форм собственности. В ходе этого движения создается готовый продукт, воплощающий в себе прирост капитальной стоимости, в результате реализации которого образуется доход.

Инвестиционная деятельность является необходимым условием индивидуального кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В свою очередь деятельность в сфере производства создает предпосылки для новых инвестиций. С этой точки зрения любой вид предпринимательской деятельности включает в себя процессы инвестиционной и основной деятельности.

Рассматриваемые со стороны объекта инвестиции носят двойственный характер. С одной стороны, они выступают как инвестиционные ресурсы, отражающие величину неиспользованного для потребления дохода: с другой стороны, инвестиции представляют собой вложения в объекты предпринимательской ил иной деятельности, определяющие прирост стоимости капитального имущества.

Читайте так же:  Производство пленки пвх выпускаем востребованную продукцию

В процессе воспроизводства осуществляется постоянная трансформация объекта инвестиций, отражающая его двойственную природу: ресурсы преобразуются во вложения, в результате использования вложений формируется доход, являющийся источником инвестиционных ресурсов следующего цикла.

1. Мелешенко Н.Н. Экономика предприятия, учебное пособие, г.Астана, 2007г.

2.Современная экономика. Из истории экономической мысли./Научный редактор Мамедов,2-е изд., Ростов Н/Д:Феликс;М.:Зевс,2007г.

Роль инвестиций в развитии экономики

Ключевые слова: ИНВЕСТИЦИИ; ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ; INVESTMENT; ECONOMIC GROWTH.

На сегодняшний день роль инвестиций в экономике различных стран переоценить невозможно, так как именно приток инвестиций способен позволить стране выйти на качественно новый этап развития и быть конкурентоспособной на мировом рынке.

Инвестиции способствуют реальному экономическому прорыву Российской Федерации, так как осуществляются структурные сдвиги в народном хозяйстве, внедряются новейшие достижения в области науки, улучшаются количественные и качественные показатели деятельности всех уровней народного хозяйства. Данные факторы и являют собой актуальность исследования данной темы. При проведении анализа было необходимо дать характеристику таким понятиям, как инвестиции и сбережения.

Сбережения являют собой совокупность свободных денежных средств, которые остаются после приобретения в собственность определенных товаров и после расчета со всеми обязательными расходами.

В данной работе инвестиции являют собой затраты, которые реализуются в форме целенаправленных вложений в сферы экономики на определенный срок, а также в объекты других видов деятельности с целью получения финансовой выгоды, а также как достижение личных мотивов инвесторов, так и способствование положительному социальному эффекту [2, с 7].

Коллективные формы инвестирования, объединяющие небольшие вклады и представляющие собой институт инвестиций, необходимы для преобразования сбережений в инвестиции.

На сегодняшний день российский рынок представляет собой многообразие следующих организационных форм коллективного инвестирования [3, с. 673]:

— паевой инвестиционный фонд (ПИФ)
— акционерный инвестиционный фонд (АИФ)
— негосударственный пенсионный фонд
— общий фонд банковского управления (ОФБУ)

Из вышеперечисленного списка лидирующие позиции занимают ПИФы , что обуславливается следующими факторами:

— отсутствие двойного налогообложения;
— четко прописанное законодательство;
— более надежны, что обусловлено запретом на приобретение рискованных финансовых активов;
— способность вложения денег в недвижимое имущество.

Стоит оговорить, что обязательно вовлечение в инвестиционный процесс всех потенциально заинтересованных инвесторов (как зарубежных, так и отечественных), а также тех, размер капитала которых мал, так как благодаря совокупному количеству они способны внести весомый вклад в развитие экономики.

Благодаря этому огромное значение приобретает индивидуальная стратегия инвестиций на рынке, что обуславливается тем, что данными средствами работают вышеперечисленные инвесторы.

Индивидуальная стратегия инвестирования проходят такие этапы, как:

— формулировка целей инвестирования;
— определение объектов вложений;
— выбор подхода построения стратегий;
— разработка многовариантных стратегий;
— определение способов выхода на рынок.

Выше были указаны основные характеристики паевых инвестиционных фондов, что указывает на целесообразность раскрытия основных характеристик остальных фондов.

Акционерные инвестиционные фонды имеют следующую характеристику:

— представляют собой юридические лица в виде ОАО;
— хранение документов в строго отведенных депозитариях;
— вход недвижимости ограничивается составом активов;
налогообложение доходов;
— запрет на приобретение рискованных финансовых инструментов.

Общие фонды банковского управления обладают следующими характеристиками:

— не являют собой юридическое лицо;
— инициативу создания оставляет за собой банк;
— список объектов доверительного управления заметно объемнее, чем АИФ и ПИФ, однако недвижимость является запретным активом;
— ограниченность инвестирования по объектам (вклады не более 15% в одну компанию);
— обязательство оповещения о текущем балансе ОФБУ;
— более доходны, однако одновременно и более рискованны;
— отсутствие двойного налогообложения.

Негосударственные пенсионные фонды обладают следующими основными характеристиками:

— являют собой юридическое лицо, а также имеют во владении собственное имущество;
— более закрыты в предоставлении информации в отличии от ОФБУ, ПИФ;
— неполность и неточность законодательства.

Страховые компании обладают следующими основными характеристиками:

— возможно создание в любых организационно-правовых формах;
— основу прибыли составляют результаты инвестиционной деятельности;
— резервы страхования не могут быть извлечены в федеральный бюджет;
— являют собой активных участников фондового рынка;
— стабильность и предсказуемость сего раздела рынка финансов.

Важным является факт того, что в соответствии с законодательством Российской Федерации непосредственно на самом финансовом рынке имеют право работать лишь профессионалы, что подразумевает выбор посредника из числа заявленных участников в соответствии с их способностями.

В рамках данной работы так же необходимо разобрать два фактора, которые влияют на экономический рост:

— инвестиционная активность;
— уровень развитости финансовой системы.

База многочисленных исследований (Мирового Банка, например) которые используют огромный спектр эмпирических материалов, доказывает то, различные показатели развитости финансовой системы не только взаимосвязаны с продолжительными этапами роста экономики, но связь эта носит определенный причинно-следственный характер.

Инвестиционная активность же являет собой ключевые значения по обеспечению экономического роста, которые представляют собой различные факторы инвестиционно-динамической активности [4, с 17].

Подводя итоги стоит в первую очередь уделить внимание различным вариантам выхода страны из инвестиционного кризиса, одним из которых вполне может стать политика инвестиционной экспансии, в которой государство должно занимать активную позицию и реализация которой возможна в отношении следующих направлениях:

— формирование нормативной-институционной среды, которая будет включать гарантии страхования, а также льготы по кредитам;
— расширение инвестиционно-потребительского спроса;
— таможенные льготы, льготы лицензионные, а также другие льготы, которые представлены в денежно-кредитной политике государства [1, с. 290].

Роль инвестиции в развитии экономики

Любая хозяйственная деятельность хозяйствующего субъекта в условиях рыночной экономики преуспевает только при внедрении новых технологии. Применение современных технологии обусловлено наличием финансовых ресурсов. При вложении свободных финансовых ресурсов в операционную, финансовую и инвестиционную деятельность, с одной стороны, возникает проблема эффективности использования вложенного капитала, с другой — проблема выявления свободных финансовых ресурсов, их аккумуляции. Решение данной проблемы возможно при тщательном изучении таких вопросов как: что такое инвестиции, какова роль инвестиций в подъеме экономики государства.

Читайте так же:  Производство печенья вкусный бизнес

В условиях рыночной экономики получение прибыли является движущим мотивом инвестиционной деятельности. Данная цель опосредствуется производством конкретных товаров, оказанием услуг, которые находят признание на рынке без этого инвестиции окажутся бесполезными.

Инвестиционный процесс в рыночном хозяйстве – один из наиболее интересных и сложных объектов исследования. Он хуже всего поддается прогнозированию, особенно в фазах кризисов. Во время любого кризиса именно инвестиции сокращаются сильнее всего, поскольку они финансируются в значительной мере за счет прибыли и займов и направления на будущее увеличение дохода при принятии серьезного коммерческого риска.

Инвестиции необходимы для достижения следующих целей: увеличения и расширения сферы деятельности; недопущения чрезмерного морального и физического износа основных производственных фондов; снижения себестоимости производства и реализации продукции; повышения технического уровня производства на основе внедрения новой техники и технологии; ускорения научно- технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции; создания необходимой сырьевой базы; увеличения и улучшения структуры экспорта; обеспечения положительных структурных сдвигов в экономике; приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий; сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства; решения социальных проблем, в том числе и проблемы безработицы; перераспределения собственности между субъектами хозяйствования и др.

Инвестиционная деятельность в государстве направлена на оживление процесса воспроизводства за счет внутренних и внешних финансирования. Поэтому государство держит курс на всемерное привлечение иностранного капитала для этого комплекса притягательных факторов.

В экономике Казахстана наблюдаются различные процессы, которые являются как позитивными, так и негативными по своим возможным последствиям. Некоторые отдельные факты свидетельствуют о том, что у нас периодически возникают попытки внесения на законодательном уровне понятий об исключительности казахстанской экономики, ее особенном и собственном пути развития, когда интересы государства ставятся выше интересов мирового сообщества. Такой подход не имеет рыночных перспектив и несет в себе значительную опасность, а при систематическом применении соответствующих решений может стать основой для последующих проблем и возможных неудач в экономическом развитии государства. Применение инвестиционного подхода в развитии экономики позволяет обеспечивать постоянный интерес к данному проекту со стороны государства. Это означает, что будет учитываться принципы долгосрочности вложения и отдачи ресурсов, стабильной долговременности действия законов по отношению к инвестициям, что позволяет рассчитывать на длительное постоянство инвестиционной среды в экономике.

Когда мы говорим об экономическом росте того или иного государства, то под ним, то есть под экономическим ростом, понимаем стабильное увеличение внутреннего валового продукта. Рост ВВП в нашем государстве в течение ряда последних лет показывает определенную экономическую стабильность в стране и несмотря на мировой финансовый кризис, Казахстан завершил 2009 год с положительными результатами и как следствие – благоприятный инвестиционный климат. Инвестиционные возможности зависят от стадии экономического цикла, на котором находится определенное государство. Естественно, потребность в инвестируемом капитале возрастает в период подъема и наоборот экономический спад сужает возможности востребованности направления инвестиционных ресурсов. Поскольку инвестиции в такой период могут привести лишь только переизбытку товаров и услуг, которые не могут востребованы.

Одним из основных приоритетов экономики нашей страны является ее индустриально-инновационное развитие, которое отражено в «Стратегии индустриально- инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015года». Данная программа предполагает развитие роста производства и экспорта отечественных товаров с добавленными стоимостями. Для достижения определенных целей и задач, обозначенных в «Стратегии индустриально-инновационного развития РК на 2003-2015 года» были созданы государственные институты. Мировая практика показывает, что период финансового кризиса возрастает роль государственных ресурсов в поддержании и стимулировании производственно и инвестиционной активности в стране. В этих условиях особую актуальность приобретает деятельность Банка Развитии Казахстана и ее основными направлениями являются инвестиционное кредитование отраслей обрабатывающей промышленности и инфраструктуры, а также привлечение частного капитала в приоритетные несырьевые сектора экономики. Единственным акционером Банка Развитии Казахстана является государство в лице Фонда национального благосостояния «Самрук-Казына». Банк Развития Казахстана на данном этапе развития нашей экономики является единственным инвестиционным банком.

В 2009 году Фондом национального благосостояния «Самрук-Казына» было отобрано 32 инвестиционных проекта в сферах энергетики, нефтепереработки и нефтехимии, химии, металлургии, транспорта и коммуникаций, инфраструктуры, фармацевтики, туризма.

Общая стоимость проектов — на 26,1 млрд. долл. на общую сумму запрашиваемой господдержки 8,9 млрд. долл. В ходе реализации указанных проектов на стадии строительства будут созданы более 50 210 новых рабочих мест, после ввода объектов в эксплуатацию — более 11340 рабочих мест.

В свете Послания Президента РК о том, чтобы в ближайшие годы страна вошла в число 50 наиболее конкурентоспособных стран мира, особенно целесообразно акцентировать внимание при привлечении инвестиций как на экономический эффект, так и на социальные аспекты данного процесса. Таким образом, привлечение иностранных инвестиций в экономику Казахстана выступает как объективно необходимый процесс, направленный на решение стратегических и тактических задач макроэкономического характера.

Литература: Альпари № 1-2, 2009г. Казахстанская правда 25.12.09г № 301 Банки Казахстана №5, 2007г. Вопросы экономики №5, 2008г.

Роль инвестиций в экономике – взгляд обывателя

Инвестиционная деятельность всех субъектов экономики играет ключевую роль не только в процессах капиталообразования и круговороте денег. Роль инвестиций в экономике трудно переоценить, именно благодаря активному вложению финансов удается избежать затяжных кризисов и сделать экономику более энергичной.

1 Что такое инвестиции, и почему они важны для здоровья экономики?

Понятие «инвестиции» подразумевает денежные средства, вложенные в различные типы активов с целью получения выгоды. Инвестиции важны не только для инвестора в качестве источника дохода, но и для объектов инвестирования. Заемный капитал в виде финансируемого выкупа или венчурного капитала позволил многим крупным компаниям расширить свои возможности и дать небольшой импульс национальной экономике. Без венчурных капиталовложений многие предприятия не сумели бы даже выйти на рынок.

Переоценивать важность круговорота денег нельзя. Критически важные для национальной экономики субъекты нуждаются в инвестиционных вливаниях извне, и если этого процесса не будет, то ВВП страны будет неуклонно падать из-за уменьшения количества продукции, которое производится на ее территории. В большинстве капиталистических стран государство почти никогда не выступает в качестве основного инвестора или старается увеличить присутствие частного капитала в экономике.

Читайте так же:  Бизнес план тепличного хозяйства

Ведущие европейские экономисты прошлого столетия сформировали несколько важных принципов развития экономики. Между прочим, они также осудили влияние национальных инвестиций как антикризисного инструмента в рыночной экономике. По мнению Людвига Фон Мизеса, Фрица Махлупа и других представителей Австрийской экономической школы, государство, как инвестор, обладает следующими негативными характеристиками:

  • предвзятость в размещении капитала;
  • низкая эффективность размещения капитала;
  • влияние коррупции;
  • безответственность в размещении капитала.

Эти характеристики условны, конечно же, в своих исследованиях и научных трудах финансисты были более прагматичны и оперировали фактами, а не утверждениями, но с вышеперечисленными пунктами трудно поспорить. Государственный чиновник не владеет деньгами напрямую, уровень его ответственности за них минимален. Его можно подкупить и заставить перенаправить деньги в какие-то определенные предприятия. Его решения всегда предвзяты и основаны на многих факторах, не имеющих никакого отношения к математическому анализу и прогнозированию.

Единственным инвестором остается частный капиталист, на которого молятся все «нуждающиеся» предприятия. В макроэкономике роль частного держателя капитала трудно переоценить. Начнем с того, что капитал может быть использован только на два направления финансовой деятельности: потребление и сбережение.

При этом пассивное сбережение совершенно не отличается по уровню положительного влияния на экономику от потребления. Деньги, которые просто лежат на банковских счетах или собирают пыль в сейфах, только провоцируют кризисное напряжение в рыночной экономике. Инфляция делает накопительное сбережение малоэффективным способом сохранения денег и для самого держателя капитала. Мы говорили об этом в статье о том, как распределять деньги в семейном бюджете.

Каждый гражданин нашей или любой другой страны является держателем капитала, пусть и небольшого. Сегодня с развитием финансовой и телекоммуникационной инфраструктур инвестирование стало доступным для всех. Появились коллективные формы инвестирования в виде ПИФов, ПАММ-инвестирования, венчурных фондов и др. Государство активно поддерживает подобные инициативы по причинам, которые мы указали выше. Государство само по себе просто не в состоянии выступать в качестве эффективного инвестора, да и денег поддерживать все предприятия ни у одного бюджета в мире попросту не хватит.

2 Типология инвестиций – методы классификации

Роль инвестиций в развитии экономики огромна. Все разумные капиталисты, которые задумываются о своем будущем и видят себя богатыми дольше, чем в течение одной недели, постоянно вкладывают свои деньги в самые разные внеоборотные активы, фондовые инструменты и другие объекты. Из-за наличия огромного количества разных объектов инвестирования и форм перемещения капиталов рыночной экономике понадобилась четкая классификация инвестиций.

Существует несколько важных критериев, по которым принято классифицировать инвестиции:

  • тип объекта инвестирования;
  • цели инвестирования;
  • сроки размещения капитала;
  • форма собственности;
  • способ учета;
  • территориальное направление;
  • отраслевое направление;
  • возможность участия в управлении деятельностью объекта.

Мы не будем подробно расписывать все типы инвестиций, но заострим внимание на наиболее простых для понимания и важных методах классификации. Объекты вложения и цели инвестирования являются самыми важными факторами для понимания сущности инвестиционной деятельности. Схему классификации намного лучше слов представит иллюстрация.

Территориальное и отраслевое направления – эти наименования критериев говорят сами за себя. Здесь мы говорим о географическом расположении объектов инвестирования. К примеру, инвестор может сфокусировать свое внимание на одном из регионов России и вкладывать только в предприятия Поволжья. Территориальное деление может быть сколь угодно большого или малого масштаба – от определенных улиц до целых стран и континентов.

По способу учета инвестиции принято разделять на валовые и чистые. Этому критерию мы посвятили целую отдельную статью о валовых инвестициях. Все эти критерии не имеют критически важного для самого инвестора значения. Некоторые предприятия отрасли или региона могут иметь потребность в инвестициях и потенциал их реализовать, но инвестора будет мало волновать географическое положение, если в другом регионе у него будет возможность вложить капитал с большим ROI (коэффициент доходности инвестиций).

Показатели чистых и валовых инвестиций по большому счету интересны аналитикам и рыночным спекулянтам. Поэтому вторым по важности критерием классификации инвестиций мы будем считать срок размещения капитала. По этому признаку принято выделять инвестиции:

  1. краткосрочные;
  2. среднесрочные;
  3. долгосрочные.

К первым относятся вложения на срок менее года, ко вторым – вложения на срок 1–3 года, к третьим – на срок более 3 лет. При этом некоторые экономисты предлагают выделять спекулятивные инвестиции. Считается, что нет предприятия, способного сделать инвестиции доходными за период менее 1 года. Это справедливое суждение.

С другой стороны, спекулятивные инвестиции в валюту, ценные бумаги и драгоценные металлы являются наиболее выгодным и доходным инвестиционным инструментом, который находится в распоряжении частного инвестора. Здесь в оценку эффективности размещения капитала «вливается» понятие «ликвидность». Долгосрочные и среднесрочные инвестиции часто обладают низкой ликвидностью, а потому для частного инвестора мало интересны.

3 Роль инвестиций в современной экономике – взгляд из кошелька обывателя

В современной рыночной экономике огромная часть средств аккумулируется в руках населения. Согласно эмпирической оценке Роберта Кийосаки, 10 % людей владеют 90 % всех денег в мире. Это вполне нормально. При этом нужно помнить, что большая часть этих людей – обычные частные держатели капитала, просто очень большого по объему.

Всего двадцать лет назад обыватель не имел возможности безопасно вкладывать свои деньги. Большая часть представленных до эры интернета брокеров действовала по принципам, красочно описанным Джорданом Белфортом, крупным спекулянтом, на основе мемуаров которого Мартин Скорцезе снял фильм «Волк с Уолл-стрит». Прозрачности не было, возможности реально контролировать свои вложения тоже. По этой причине огромная часть денег оставалась в режиме «пассивного сбережения» и не попадала в активы, в которых так нуждаются все предприятия.

Видео (кликните для воспроизведения).

Интернет открыл миллионам людей двери в мир активного инвестирования. Ярчайшим примером может служить философия ПАММ-инвестирования, когда частный инвестор вкладывает деньги в торговлю ценными бумагами, драгоценными металлами, опционами, облигациями, акциями через трейдера, который занимается управлением общим капиталом вкладчиков. Развитие рынка Forex привело к формированию собственных критериев оценки рисков и потенциальной доходности тех или иных стратегий. Инвестиции стали прозрачными, более эффективными, а риски стали контролируемыми. В какой-то мере.

Конечно же, любому инвестору, во избежание потерь, необходимо задумываться о методах обеспечения безопасности инвестиций.

Рассчитывать доходность и рискованность портфеля, диверсифицировать вложения, не делать жесткого акцента на одном объекте инвестирования. Диверсификация, к примеру, возможна даже в пределах капитала, вложенного в один инструмент. Наш рейтинг ПАММ-компаний составлен из нескольких брокеров, а деньги на депозитах распределены по нескольким ПАММ-счетам – обеспечивается диверсификация вложений.

Читайте так же:  В чем заключается выплата отпускных по трудовому кодексу

Кроме спекулятивной торговли, есть и другие области для вложения денег. Частные инвесторы нужны во всех отраслях экономики, чаще всего их капитал нужен в строительстве недвижимости, куда люди и привыкли нести все свои деньги. Роль инвестиций в современной экономике огромна, без них предприятия оставались бы на одной и той же стадии развития годами и десятилетиями, а кризисы были бы по-настоящему затяжными. Современной рыночной экономике попросту не выжить без активной инвестиционной деятельности со стороны держателей крупных и малых капиталов.

Роль инвестиций в развитии экономики

курсач по Экономической теоррии.doc

МОСКОВСКИЙ БАНКОВСКИЙ ИНСТИТУТ

«Роль инвестиций в развитии экономики»

Выполнила студентка 4 курса

к.э.н., доц. Денисова С.О.

Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

Инвестиции играют важную роль, как на макро, так и на микро уровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики.

Проблема инвестиций в нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна, прежде всего, тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов.

Целью данной работы является изучение предмета и структуры инвестиций, источников их финансирования, рассмотрение влияния инвестиций на развитие в экономики, а также проанализировать текущее состояние инвестиционного климата Российской Федерации.

1. Инвестиции и их место в экономической системе

1.1 Понятие и структура инвестиций

В системе воспроизводства инвестициям принадлежит очень важная роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, и, следовательно, в обеспечении определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого звена — производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его развития.

Термин «инвестиция» происходит от латинского слова investire — облачать. В рамках централизованной плановой экономики он не использовался, существовало понятие «валовые капитальные вложения», под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Под инвестициями подразумевалось долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики, иными словами, инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. С началом осуществления в России рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, и это нашло отражение в законодательстве.

В ФЗ РФ от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. От 02.01.2000 г. № 22-ФЗ, от 22.08.2004 г. № 122-ФЗ, от 02.02.2006 г. № 19-ФЗ) даны понятия: инвестиции, инвестиционная деятельность, капитальные вложения, инвестиционный проект, приоритетный инвестиционный проект, срок окупаемости инвестиционного проекта, совокупная налоговая нагрузка.

Инвестиции в соответствии с действующим законом — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Термин «альтернативные инвестиции» употребляется в отношении вложения капитала в непроизводственную сферу, а именно в недвижимость, в предметы искусства, различного рода коллекции, старинные монеты, антиквариат и т.д.

Инвестициями являются также денежные средства, целевые банковские вклады, паи, ценные бумаги, машины, оборудование, технологии, кредиты, любое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности в целях получения дополнительного капитала и достижения положительного экономического и социального эффекта.

Таким образом, инвестиции с экономической точки зрения представляют собой вложение капитала в ту или иную сферу деятельности с целью последующего его прироста. В более глубоком понятии инвестиции означают процесс расставания с деньгами или с другими материальными ценностями с целью получения в будущем своей экономической выгоды.

Наиболее важными и существенными признаками инвестиций являются:

· потенциальная способность инвестиций приносить доход;

· осуществление вложений лицами (инвесторами), которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;

· определенный срок вложения средств (всегда индивидуальный);

· целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;

· использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;

· наличие риска вложения капитала.

Инвестиционный процесс всегда связан с двумя факторами: временем и риском. Риск обусловлен недополучением желаемого прироста капитала и возмещением потерь от инфляции в предстоящем периоде.

В предпринимательской деятельности в укрупненном виде различают следующие инвестиции:

· в физические активы;

· в финансовые активы;

· в нематериальные (незримые) активы;

Инвестиции в физические активы — это долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства, или их называют реальными инвестициями.

Инвестиции в финансовые активы — это права на получение денежных средств от физических и юридических лиц или международной кредитно-финансовой деятельности.

Инвестиции в нематериальные (незримые) активы — в соответствии с ПБУ № 14 2000 г. к ним относятся объекты интеллектуальной собственности:

· исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности;

· исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

Читайте так же:  Размер пенсии и пенсионный возраст в узбекистане

· исключительное авторское право на программы ЭВМ, базы данных;

· имущественное право автора или иного правообладателя на типологии интегральных микросхем;

· исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;

· исключительное право патентообладателя на селекционные достижения;

· деловая репутация организации и организационные расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учрежденными документами частью вклада участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал организации.

Портфельные инвестиции — вложение средств в долгосрочные ценные бумаги или контракты, записанные на бумаге, такие как акции, облигации и др. Подобные вложения либо слишком малы, либо так распределены между держателями, что не могут обеспечить их владельцам контроль, что не оказывает влияния на эффективность и целенаправленность их использования.

Инвестиции в физические активы и финансовые, а также портфельные тесно связаны между собой. Государства со слаборазвитой экономикой отдают предпочтение реальным инвестициям, т.е. инвестициям в физические активы, или прямым.

Прямые инвестиции — капитальные вложения непосредственно в производство какой-либо продукции, включающие покупку, формирование или расширение фондов предприятия, модернизацию основных средств.

В свою очередь, в странах с развитой экономикой предпочтение отдается финансовым и портфельным инвестициям, так как развитие институтов финансового и портфельного инвестирования оказывает благотворное влияние на рост реальных (прямых) инвестиций.

Инвестиции в физические активы, финансовые и портфельные тесно связаны между собой и не являются конкурирующими друг с другом. Напротив, они дополняют друг друга и способствуют подъему экономики.

Все типы инвестиций можно разделить на активные и пассивные.

Активные инвестиции — это, как правило, агрессивные или диверсификационные инвестиции, направленные на захват новых рынков. Через финансовые инструменты (портфельные инвестиции) они могут поглощать конкурентов или ослаблять их позиции на рынке. Здесь может быть применен механизм демпинговых цен, внедрение новейших технологий в области производства и менеджмента. Данные инвестиции могут обеспечить наибольшую прибыль, но не исключен и существенный риск.

Пассивные инвестиции — в отличие от активных инвестиций менее рискованные и направлены на поддержание (стабилизацию) финансового состояния предприятия за счет замены изношенного оборудования, технологий и подготовки вновь принятого персонала, поддержания на соответствующем уровне менеджмента.

По своей природе и сущности различают начальные инвестиции и брутто-инвестиции.

Начальные инвестиции состоят из финансовых вложений при создании предприятия или его приобретении (покупке). Их также называют нетто-инвестициями.

Брутто-инвестиции — включают в себя нетто-инвестиции и реинвестиции.

[3]

Реинвестиции — состоят из свободных денежных средств (прибыли, амортизации внеоборотных активов и др.). По своей экономической природе они больше всего тяготеют к активно-пассивным инвестициям, так как направлены на покупку нового оборудования, ресурсосберегающих технологий, создание собственными силами новых основных средств (фондов), замену устаревшего оборудования, модернизацию, а также диверсификацию капитала. В свою очередь инвестиции, направленные на расширение производства и захват новых рынков сбыта, увеличение конечной реализации выпущенной (изготовленной) продукции, приобретение влияния на другие фирмы, называются экстенсивными инвестициями.

Интенсивные инвестиции — направлены на сокращение затрат сырья и материалов, повышение производительности труда, уменьшение потребности в производственных площадях и емкостях, сокращение энергопотребления, фондозатрат, т.е. материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Инвестиционное развитие предполагает набор параметров (показателей), определяющих направление и характер капиталовложений.

Здесь очень важно сочетание макроэкономических параметров с институциональной средой инвестирования.

К макроэкономическим показателям относят:

· темпы роста ВВП;

· темпы роста сбережений;

· темпы роста инвестиций;

· темпы роста экспорта;

· темпы роста импорта;

· структурные изменения отраслей хозяйствования;

· уровень воспроизводства отдельных отраслей;

· уровень воспроизводства региона.

Институциональная среда инвестирования характеризуется следующими параметрами:

· развитием финансовой системы;

· развитием источников финансирования инвестиций;

· развитием межотраслевого и межрегионального перелива капитала.

Следует отметить существенное значение роста роли инвестиций в среднесрочном и долгосрочном их использовании в развитии экономики в рыночных условиях. Такой подход обусловлен наличием постсоветского периода, выявлением глубоких проблем структурного и воспроизводственного характера, а именно:

· повышенная энергоемкость производства;

· экономически не обоснованное расположение предприятий;

· неэффективное использование земельного фонда;

· наличие существенного объема неконкурентоспособной (неликвидной) продукции в общем объеме выпуска продукции (товаров, работ, услуг);

· гипертрофированное развитие отраслей тяжелой промышленности;

· переход к выпуску новых продуктов;

· завоевание новых рынков капитала, труда, ресурсов, сбыта и т.д.;

· наличие устаревших технологий и внедрение новых управленческих технологий;

· возникновение новых собственников;

· создание и развитие новых финансовых институтов.

Следует заметить, что решение проблем инвестирования предполагает укрепить экономику России и является необходимым условием стабилизации национальной валюты.

1.2 Источники финансирования инвестиций

Любой разработанный инвестиционный проект требует денежных средств на его осуществление. Поиск источников финансирования инвестиций является одной из ключевых проблем в инвестиционной деятельности в России.

Финансирование проекта решает две задачи:

1) обеспечивает поток денежных поступлений, необходимых для своевременного выполнения этапов проекта;

2) устанавливает контроль за целевым использованием финансовых ресурсов, эффективностью их использования.

Финансирование предполагает не только денежные средства, но и их эквиваленты, к которым можно отнести:

· основные и оборотные средства;

· права пользования земельными участками.

Финансирование и его источники зависят от вида, классификации инвестиционных проектов. Например, источники финансирования, связанные с реальными или портфельными инвестициями. Своевременное финансирование способствует снижению риска и затрат на реализацию инвестиционного проекта.

Видео (кликните для воспроизведения).

Как говорилось выше, инвестиционный проект предполагает наличие многообразия его участников, поэтому и ресурсы финансирования также будут многообразны.

Источники


  1. Ивакина, Н.Н. Основы судебного красноречия (риторика для юристов); М.: Юристъ, 2012. — 384 c.

  2. Грудцына, Л. Ю. Адвокатское право / Л.Ю. Грудцына. — М.: Деловой двор, 2014. — 320 c.

  3. Радько, Т. Н. Теория государства и права / Т.Н. Радько. — М.: Академический проект, 2005. — 720 c.
Роль инвестиций в развитии экономики
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here